De procedure van een Management buy in kent 9 stappen voor koper en verkoper, te weten:

1. Vooronderzoek en doel bepalen
2. Profiel van de juiste kandidaat opstellen
3. Aanbod onderzoeken
4. Analyse en waardebepaling
5. Onderhandelen
6. Intentieovereenkomst
7. Financiering onderzoeken
8. Due diligence onderzoek
9. Overeenkomst

In het stappenplan bespreken we stap voor stap de Management Buy In. Zo kan je zien of  je niets over het hoofd ziet als  je kiest voor een Management Buy In en bent je goed voorbereid als je advies gaat inwinnen en een adviseur inschakelt. Uiteraard maken we hierbij onderscheid tussen de partij die via een MBI zijn of haar bedrijf wil verkopen en de partij die op zoek is naar een  geschikte onderneming die kan worden overgenomen. Hierdoor bestaat een stappenplan voor de verkoper en een stappenplan voor de koper. In ons overzicht zetten we deze twee netjes naast elkaar.

Stap 1 Doel

Jij bent verkopende partij binnen de Management Buy In, want je wilt jouw bedrijf verkopen en zoekt daarom een passende kandidaat die zich wil inkopen. Het doel en de voorwaarden van de MBI moeten worden bepaald. Bijvoorbeeld binnen welke termijn een geschikte koper kan worden gevonden die past bij de bedrijfscultuur en die de financiering rond krijgt.

Stap 2 Analyse en waardebepaling

Daarom moet je een analyse uitvoeren van  jouw bedrijf. Dit is een onderzoek waarin onder andere de waarde van de onderneming wordt bepaald zodat je door kunt naar de volgende stap. In dit onderzoek kijk je ook naar de strategie van je bedrijf, naar de kansen en bedreigingen en naar de sterke en zwakke punten. Waar staat je bedrijf, waar gaat het naar toe en wat is nodig om die volgende stap te zetten?

Stap 3 Haalbaarheid financiering

Als de waarde van jouw bedrijf is bepaald en duidelijk is hoe de onderneming er voor staat qua omzet, winst en cash flow kan worden onderzocht of het voor Management Buy In kandidaten haalbaar is om financiering te krijgen. Het gaat hier om de maximale leencapaciteit voor een overnamekrediet. Je moet er vanuit gaan dat de nieuwe manager(s) geen vermogen hebben tenzij zij samen optrekken met een investeerder.

Stap 4 Management buy in kandidaat gezocht

Als je geen concrete, geschikte kandidaat op het oog hebt moet je op zoek naar een geschikte Management Buy In kandidaat. Er zijn online marktplaatsen zoals Brookz.nl en Bedrijventekoop.nl waar je een profiel kunt posten. Wij kunnen je helpen om een goed profiel op te stellen.

Zodra je de partijen die zich hebben gemeld hebt gesproken kan je een selectie gaan maken van de beste kandidaten.

Stap 5 Onderhandelen

In deze fase ligt de nadruk op het onderhandelen over de koopsom en andere voorwaarden. Jullie moeten een deal op hoofdlijnen uitonderhandelen. Eventueel kan de kopende partij in de tussentijd samen met jou aan een business plan werken.

Stap 6 Intentieovereenkomst

Als duidelijk is dat je met de Management Buy In manager op één lijn ligt en er een overeenkomst mogelijk is, wordt er een intentieovereenkomst opgesteld. Dit zorgt voor exclusiviteit en heeft tot doel om overeenstemming op hoofdlijnen over de MBI vast te leggen.

Stap 7 Financiering

Aan de hand van het business plan, de gevraagde koopsom en de andere voorwaarden kan de Management Buy Out manager nu financiering gaan zoeken. Bijvoorbeeld bij de banken of bij een een investeerder. Als er een investeerder meedoet wordt de financiering eenvoudiger. Als er geen investeerder meebetaalt zal de vraag vrijwel zeker komen om een deel van de koopsom pas later (na aflossing van de bank) te mogen betalen.

Stap 8 Due diligence

Ook nu is het boekenonderzoek – ofwel due diligence – de laatste stap die moet worden genomen voordat de koopovereenkomst kan worden opgesteld. De Management Buy In manager heeft het recht om de boeken van de onderneming te onderzoeken: de cijfers, de productiedata, de contracten etc. Hier wordt meestal de hulp van een accountant ingeroepen.

Stap 9 Overeenkomst

Zodra het due diligence onderzoek is afgerond en er geen lijken uit de kast zijn gekomen of als er garanties en vrijwaren zijn afgegeven, kan de koopovereenkomst worden opgesteld en ondertekend. Hierna is de koop en daarmee de Management Buy In afgerond.

In Nederland wordt steeds vaker gekozen voor een combinatie van de management buy out (MBO) en management buy in (MBI). Hierbij wordt een team van bestaande managers binnen de organisatie gecombineerd met managers van buitenaf. Deze managers van buitenaf zijn over het algemeen managers die worden ingebracht door de financierder of de investeerder. Dit wordt wel eens de BIMBO genoemd, oftewel Buy In Management Buy Out.